Algo en Común El diario de Rosario
Con sobreoferta y fuerte respaldo del sector privado, la Municipalidad financiará infraestructura clave en los barrios Las Delicias, Uriburu y La Guardia, Lomas de Alberdi e Irigoyen.
La Municipalidad de Rosario concretó este martes 23 de diciembre la colocación de la Serie III de bonos del Programa de Financiamiento de Pavimento a Nivel Definitivo e Infraestructura Vinculada, correspondiente a valores del ejercicio 2024 a emitirse durante 2025, con vencimiento en 2028. La operación permitió obtener $15.000 millones, que serán destinados a obras estratégicas en distintos barrios de la ciudad.
En primer lugar, la colocación se realizó a través del mercado de capitales y contó con una amplia participación de pymes y empresas de la región, además de aseguradoras, bancos y agentes de Bolsa del ámbito local y nacional. De este modo, la gestión del intendente Pablo Javkin logró, con esta tercera serie, que Rosario retorne al mercado de capitales con títulos de largo plazo, algo que no ocurría desde hace más de 50 años, reafirmando la experiencia iniciada el año anterior.
En esta oportunidad, se recibieron ofertas por más de $18.745 millones, lo que evidenció una clara sobreoferta. Finalmente, el monto adjudicado fue de $15.000 millones, con una tasa de corte del 6,99 %. El capital devengará intereses a la Tasa Badlar para bancos privados, más el margen de corte establecido, y contará con cinco pagos semestrales de amortización e interés, que comenzarán en junio de 2026 y se extenderán hasta junio de 2028.
Asimismo, desde el municipio destacaron que el resultado de la colocación refleja la confianza del mercado en el instrumento y en las garantías otorgadas por la Municipalidad de Rosario, que aplicará los recursos de manera austera y prudente. En concreto, los fondos permitirán avanzar, finalizar o iniciar obras de pavimento a nivel definitivo e infraestructura vinculada en los barrios Las Delicias (etapas I y II), Uriburu y La Guardia, Lomas de Alberdi y Vecinal Irigoyen, beneficiando tanto a los vecinos actuales como a futuras generaciones.
Del cierre del acto de colocación participaron el secretario de Hacienda y Economía municipal, Guido Boggiano, y el subsecretario de Hacienda, Ezequiel Stelatto, junto a autoridades del Mercado Argentino de Valores, quienes acompañaron la formalización de la operación.
Antecedentes del programa
Cabe recordar que la Municipalidad de Rosario, mediante las ordenanzas Nº 10.274 y 10.578, creó el Programa de Financiamiento de Pavimento a Nivel Definitivo e Infraestructura Vinculada a través de operaciones de crédito público, por un monto total equivalente al 5 % de los Recursos de Libre Disponibilidad de los presupuestos aprobados entre 2022 y 2027. En este caso, la emisión corresponde al porcentaje del Presupuesto Aprobado 2024, por un total de $15.000 millones.
Posteriormente, la Provincia de Santa Fe, a través del Decreto 2448/2024, autorizó la capacidad de endeudamiento, mientras que la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía de la Nación habilitó la emisión de títulos mediante la Resolución NO-2025-133021149-APN-SH#MEC. A su vez, el Banco Central de la República Argentina, mediante la Comunicación “A” 8663/2025, no formuló objeciones para que las entidades financieras puedan adquirir los títulos municipales.
Finalmente, la Municipalidad fue evaluada por FIX SCR S.A., que confirmó las calificaciones de Emisor ‘BBB(arg)’ para el largo plazo y ‘A3(arg)’ para el corto plazo, mientras que el programa específico obtuvo una calificación ‘BBB+(arg)’, acorde a los sólidos indicadores presupuestarios y financieros del municipio. Para garantizar el cumplimiento de los compromisos, el municipio cedió como garantía los ingresos presentes y futuros provenientes de la Coparticipación Provincial de libre afectación, los cuales superan ampliamente las obligaciones a amortizar.
